行業(yè)發(fā)展的主動力

第一，城市化進程。改革開放以來，我國城市化進程加速。1978年我國城市化率僅為17.92%，2009年城市化率達到46.59%，到2011年年初我國城市化率已經(jīng)超過47%，改革開放以來城市化率平均每年提高0.88個百分點。然而，我國的城市化水平仍然落后于世界49%的平均城市化水平，與高收入國家78%的城市化水平相比提高的空間巨大。根據(jù)中國發(fā)展研究基金會發(fā)布的《中國發(fā)展報告2010：促進人的發(fā)展的中國新型城市化戰(zhàn)略》，假如未來20年中國GDP的年平均增長率為6%，到2030年我國人均GDP將達到13000美元。如果能夠順應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，逐步消除阻礙城市化發(fā)展的制度和其他障礙，到2030年我國城市化率應(yīng)該能夠達到65%的水平。隨著城市化水平的快速提高，城市建設(shè)對輸、配電電線電纜以及軌道交通用線纜的需求將持續(xù)增長。

第二，電網(wǎng)建設(shè)。“十二五”期間，我國將繼續(xù)推進農(nóng)村電網(wǎng)改造和特高壓電網(wǎng)建設(shè)。國家電網(wǎng)能源研究院權(quán)威專家近日表示，國家電網(wǎng)“十二五”期間將投資2.55萬億元用于電網(wǎng)建設(shè)，其中有5000億元將用于特高壓電網(wǎng)線路的投資，5000億元用于配電網(wǎng)線路的投資，另外約1.55萬億元用于其他電壓等級的電網(wǎng)線路投資。“十一五”期間，國家電網(wǎng)用于電網(wǎng)投資額為1.5萬億元，“十二五”電網(wǎng)投資額同比提升了68%。電網(wǎng)投資力度的加大成為拉動線纜行業(yè)發(fā)展的直接動力，特別是特高壓電網(wǎng)的建設(shè)給我國線纜企業(yè)帶來了巨大的機遇和挑戰(zhàn)。為了得到特高壓的訂單，我國線纜企業(yè)必須加大科研力度，盡快掌握高壓、特高壓線纜的制造技術(shù)，完善制造工藝。

第三，高速鐵路網(wǎng)建設(shè)。在《“十二五”綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃(征求意見稿)》(下稱《規(guī)劃》)中，提出了整個交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)目標(biāo)：到2015年年末，基本建成國家快速鐵路網(wǎng)和國家高速公路網(wǎng)，完善環(huán)渤海、長江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海港口群布局，加快內(nèi)河航道網(wǎng)、民用機場、油氣管道和城市交通設(shè)施建設(shè)，推進綜合交通樞紐發(fā)展，形成以“五縱五橫”為主骨架的綜合交通運輸網(wǎng)絡(luò)，總里程達489萬公里。針對快速鐵路網(wǎng)，到2015年我國快速鐵路營運里程將達到4.5萬公里，五年增長率達438.4%。鐵道部部長盛光祖在安排“十二五”鐵路建設(shè)時表示，安排基建投資將達2.8萬億元，新線投產(chǎn)總規(guī)模控制在3萬公里以內(nèi)，到2015年全國鐵路復(fù)線率和電化率分別達到50%和60%以上。鐵路投資的加大勢必增強對機車電纜、通信和信號電纜的需求。

行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險因素

第一，原材料價格大幅波動。銅、鋁是電線電纜行業(yè)最重要的原材料，其價格的大幅波動將直接影響線纜企業(yè)的利潤情況，極端情況下甚至導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)生存危機。

第二，政策調(diào)整對供求平衡的影響。我國是宏觀調(diào)控下的市場經(jīng)濟，國家產(chǎn)業(yè)政策的出臺以及調(diào)整都會對相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生重大影響。目前，與線纜行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策主要有電網(wǎng)建設(shè)相關(guān)規(guī)劃、鐵路網(wǎng)建設(shè)相關(guān)規(guī)劃、汽車和先進裝備制造及新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、節(jié)能減排類規(guī)劃，另外還包括針對房地產(chǎn)的控制及保障房建設(shè)等政策，這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將直接影響到對電線電纜的需求。但是，由于政策的制定與實施往往會根據(jù)國民經(jīng)濟及行業(yè)實際的發(fā)展情況進行相應(yīng)調(diào)整，這種調(diào)整將使得市場的預(yù)期供求發(fā)生變化，從而影響線纜行業(yè)的發(fā)展。

第三，全球經(jīng)濟復(fù)蘇的持續(xù)性。全球主要經(jīng)濟體正處在復(fù)蘇進程中，但復(fù)蘇形勢較為復(fù)雜：美國復(fù)蘇疲弱，房產(chǎn)及制造業(yè)低迷，而通脹不斷走高，目前債務(wù)及政府赤字問題又給美國經(jīng)濟蒙上了一層陰影;歐洲債務(wù)危機頻繁爆發(fā)，且通脹高企，經(jīng)濟有走弱跡象，這使得歐洲央行貨幣政策制定者左右為難;中國相對來說經(jīng)濟增長穩(wěn)健，但通脹是當(dāng)前主要問題，在持續(xù)的緊縮政策下經(jīng)濟有所走弱，國內(nèi)線纜企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緊張，生存環(huán)境不斷惡化。經(jīng)濟走勢的不確定性使本就薄利的線纜行業(yè)的生存發(fā)展較容易受到經(jīng)濟波動的影響。

電線電纜行業(yè)發(fā)展展望

國內(nèi)線纜企業(yè)一方面面臨諸多發(fā)展機遇，另一方面又面臨復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境和不合理的行業(yè)結(jié)構(gòu)，這一矛盾使得線纜企業(yè)的生存環(huán)境更加復(fù)雜，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)調(diào)整、整合需求也日益強烈。我們認為，今后國內(nèi)線纜行業(yè)將向民營及外資或合資企業(yè)方向集中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在激烈的競爭中集中度將不斷提高。

在行業(yè)增速方面，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2009年線纜行業(yè)銷售產(chǎn)值達到7310億元，2006—2009年期間，行業(yè)銷售產(chǎn)值復(fù)合增長率為26.8%，行業(yè)資產(chǎn)總額復(fù)合增長率為20.6%。由于支撐線纜行業(yè)發(fā)展的主要動力，如城市化、電網(wǎng)建設(shè)、家電、交通運輸?shù)刃袠I(yè)，在未來五年將繼續(xù)穩(wěn)定增長，同時“十二五”我國GDP增速在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等政策調(diào)控下總體增速應(yīng)低于“十一五”，另外，考慮到目前線纜企業(yè)實際上產(chǎn)能已經(jīng)過剩，主要發(fā)展方向轉(zhuǎn)變?yōu)樾袠I(yè)整合、調(diào)整，提高產(chǎn)業(yè)集中度，故其銷售和投資增速將會有所放緩，因此，我們將線纜行業(yè)銷售產(chǎn)值在“十二五”期間的增長上限估計為20%，其下限估計為2008年至今工業(yè)增加值增速的均值13%。

在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，由于“十二五”期間特高壓電網(wǎng)的加速建設(shè)，高壓、特高壓線纜的需求增速將大幅提高。另外，隨著國內(nèi)高速鐵路網(wǎng)以及大飛機等高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其對特種線纜、導(dǎo)線的需求也將進一步增加。不過，目前這兩部分線纜主要還是通過進口獲得。由于這部分線纜附加值較高，將促使國內(nèi)線纜企業(yè)加大科研力度，向產(chǎn)業(yè)鏈高端挺進，而實現(xiàn)國產(chǎn)化最快的途徑就是與國外大的線纜企業(yè)合資經(jīng)營。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動必將使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)隨之發(fā)生變化，普通線纜生產(chǎn)企業(yè)的競爭將更加激烈，生存壓力增大，高端產(chǎn)品在線纜產(chǎn)值中的比重會穩(wěn)步提升。